特斯拉4680锂电池年底量产 成本骤降 谁将受益？
在此前的特斯拉（Tesla Inc）2022年股东大会上，公司首席执行官埃隆.马斯克（Elon Musk）宣布，将在今年年底前实现新型4680圆柱电池的量产。另有报道表示，宝马也打算采用类似特斯拉4680电池的大型圆柱状电池，预计会运用在2025年推出的Neue Klasse全新平台的电动车上。
业内人士表示，4680圆柱电池的创新将推动锂电板全产业链的革新，其初衷在于提升能量密度、降低电池成本，这也在一定程度上解决了锂电池多年来的“痛点”，技术创新带来的效能提升和成本降低有望进一步促进全球电动汽车渗透率提升。
从三元锂到磷酸铁锂，再到宁德时代的麒麟电池、比亚迪的刀片电池，动力电池的每一次革新，都旨在进一步降低成本并提高续航。4680圆柱电池的全称是4680规格无极耳（全极耳）圆柱电池。4680是指电池的规格——46指圆柱电池直径为46mm，80则指电池的高度为80mm。据特斯拉对外公布的数据，相较于传统2170圆柱形电池，4680电池的能量将是前者的5倍，车辆续航里程将提高16％，功率提升6倍，未来结合电池材料和车辆设计的改进，续航里程净增长将高达56％，生产成本则可以节约54％。
简单计算，目前4680电芯的能量密度大概在272—296Wh/kg，而根据特斯拉的迭代计划，第二代4680电池能量密度将达到305 Wh/kg，第三代达到333 Wh/kg。作为对比，比亚迪第一代刀片电池的系统能量密度为140Wh/kg，2025年预计大于180Wh/kg。宁德时代最新的麒麟电池三元高镍体系的系统能量密度在255Wh/kg，磷酸铁锂体系下能做到160Wh/kg。就能量密度而言，4680电池有一定优势。
而在充电速度上，在一次测试中，用户将电池在得克萨斯州的V3超级充电器上充电，3分钟内充到9%，12分钟内从9%充电到50%，在34分钟内达到80%，40分钟内达到90%，50分钟内达到97%。
埃隆·马斯克曾表示4680电池共计节省了约86%的成本，而每kWh降低了69%的成本。由于标准化程度高，4680电池可作为一种“结构电池”，灵活运用于各车型的CTC设计，还可通过一体化压铸协同降低制造成本，实现“极限”制造。在纯电车领域，动力电池基本上是整个所有零部件成本中最大的一部分，据了解，动力电池能占到电池生产成本的35%—40%，那么一旦4680电池装车后续的Model 3和 Model Y车型，那么这两款车的成本真的是有机会大幅度下降，Model3降到十几万元，Model Y降至25万元以下，也是有可能的。
可以说，4680大圆柱电池的规模化应用发展趋势下，会对产业链带来不同程度的影响，高镍三元、高镍无钴甚至四元正极、CTC技术、硅碳负极碳纳米管、PVDF涂覆等将会受到一定程度的正向影响。
亿纬锂能董事长刘金成认为，大圆柱电池可能是动力电池终极技术方向，因其体现出“绝对安全与成本优势”。目前来看，仅特斯拉电池工厂和松下可以在2022年逐步量产大圆柱电池，亿纬锂能和 LG 化学计划于2023年实现量产。亿纬锂能大圆柱电池总规划产能目前高于竞争对手，有望在大圆柱上处于全球领先。亿纬锂能已与宝马签署合同，成为宝马大型圆柱形电池在欧洲的主要供应商。
中金公司表示，4680圆柱电池快速放量将带动新型材料需求高增，预计至2025年，高镍正极、硅碳负极、双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)、补锂剂、导电剂、聚偏二氟乙烯(PVDF)需求量将分别达39.1万吨、16.3万吨、2.0万吨、1.2万吨、1.9万吨及3.1万吨。从潜在的产业链受益标的来看，容百科技、当升科技、华友钴业等生产高镍正极材料。芳源股份、中伟股份主营正极材料前驱体，两者均已打入特斯拉供应链；此外，天奈科技、天赐材料也已纷纷布局4680电池材料。
4680电池负极材料上，国盛证券研报分析，硅基负极理论容量高达4200mAh/g，远大于碳材料的372mAh/g，硅基负极可作为快充负极解决方案，贝特瑞、杉杉股份、国轩高科、石大胜华等企业已经有相关布局。
据光大证券殷中枢测算，预计2025年特斯拉搭载4680电池的车型销量将超160万辆，在特斯拉总销量中渗透率近50%，装机量预计达123GWh.在特斯拉的技术引领下，预计2025年全球4680电池装机量预计将达264GWh，在全球动力电池装机量中渗透率达到22%。
对于即将放量的市场，许多上市公司已经摩拳擦掌，纷纷表态。科达利表示，公司具有生产4680电池结构件的技术积累和能力且已获国内外大客户定点，预计会在今年下半年量产；宁波精达在互动平台表示，公司承接了新的4680单机生产线，主要用于试模和小批量生产，用于4680大批量生产的预冲杯生产线持续研发中；凯盛新材表示，公司的氯化亚砜产品可用于生产新型锂盐，4680电池的量产，在一定程度上会增加对上游原材料端的需求……
